华鑫证券：给予万辰集团买入评级
时间: 2025-03-30 18:01:24 | 作者: 方便食品系列
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华鑫证券有限责任公司孙山山,张倩近期对万辰集团进行研讨并发布了研讨陈述《公司事情点评陈述：赢利继续开释，布局省钱超市探究新业态》，给予万辰集团买入评级。
食用菌事务，受商场行情、供需联系改变影响，金针菇出售全体较为低迷，2024H2价格有所回暖，重视后续食用菌价格趋势。零食量贩事务来看，2025年1月10日来优品省钱超市在合肥开业，SKU数量从1800+扩大至约3000+种，添加酒水冻品、短保烘焙、米面粮油、日化用品、咖啡烤肠、鲜卤食物等品类，全体上，省钱超市以零食为中心扩大民生需求产品，并加大自有品牌开发力度，公司继续整合产品和供应链优势，拓宽事务鸿沟，充沛的发挥社区门店优势，未来有望继续进步客单价、添加顾客粘性，翻开未来增加空间。
零食量贩职业连续高景气扩张，万辰作为职业龙头加快开店完成商场占据，跟着供应链功率优化、数字化办理推动，盈余才能弹性较大，中长期净利率改进确定性仍强。依据成绩预告，咱们调整公司2024-2026年EPS为1.51/2.66/4.28（前值为1.09/2.59/4.17）元，当时股价对应PE分别为67/38/24倍，保持“买入”出资评级。
宏观经济下行危险、职业增速放缓危险、门店扩张没有抵达预期、商场之间的竞赛加重危险等。
证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，华西证券寇星研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值为79.93%，其猜测2024年度归属净赢利为盈余2.16亿，依据现价换算的猜测PE为82.61。
该股最近90天内共有11家组织给出评级，买入评级6家，增持评级5家；曩昔90天内组织方针均价为80.45。
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